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交银集团子公司助力 长三角一体化高质量发展

2020-03-18 23:00:11 x16888 6

交通银行集团(下称“交行”)始建于1908年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国的发钞行之一,目前集团业务范围涵盖商业银行、离岸金融、基金、信托、金融租赁、保险、境外证券、债转股和资产管理等。


作为唯一总部在上海的国有大行,交银集团把长三角地区作为业务发展的重点,各大控股子公司也运用各自不同的专长加速助推长三角一体化高质量发展。


交银国际首发科创基金


由交行控股的交银国际(03329.HK)成立于1998年,是香港最早具有中资背景的持牌证券公司之一,目前已发展成为在香港专门从事证券经纪及保证金融资、企业融资及承销、投资及贷款与资产管理及顾问业务的最大型证券公司之一,于2017年5月19日作为首家中资银行系券商在香港联合交易所主板上市。


2019年4月推出的交银科创股权投资基金(下称“科创基金”)则是全年亮点,该基金由交银国际与交银国信在上海共同发起设立,双方分别出资,这也是为贯彻落实中央设立科创板试行注册制战略任务,把握长三角一体化发展重大机遇,首只由银行发起设立的聚焦科创板拟上市企业的私募股权投资基金。


科创基金成立以来,交银国际优化科创基金“募、投、管、退”各环节流程,设立科创基金投决会,将科创基金投资项目评审纳入交银国际统一的风险管理体系,为科创基金高效、稳健运营提供制度保障。


基金设立至今运行平稳,经过严格的项目立项审查,6个项目提交投决会审议,涵盖生物医药、云计算、核心系统软件、芯片设计等领域,其中4个项目已完成投资协议签署,预计年底管理规模将达到7.5亿元。并且与交行江苏省分行、苏州分行、重庆分行、深圳分行紧密联动募资,分别在苏州、南京、重庆、深圳等地设立科创子基金,以此为区域性据点,逐渐扩大基金规模,形成区域影响力。


在挖掘投资项目方面,基金优先选择集成电路、人工智能、新材料、生物医药、智能制造与工业物联、消费升级等领域具备“四新”特征的头部企业和未来之星,优先选择符合科创板上市标准的企业,以成长阶段和成熟阶段的项目为主,尤其是Pre-IPO项目。科创基金的投资决策委员会拥有丰富的专业知识和经验,建立立项-投资-定期及重要事件跟踪等完善的投资及投后管理执行程序,及时制定及调整投资策略,协助被投企业在科创板上市实现退出,协助被投企业通过收购兼并扩大规模及市值,或通过推动与行业领导者的合并而实现增值及退出。


交银国信深耕“1+3+6”战略规划体系


2007年10月,交银国信由交行对原湖北省国际信托投资公司实施战略重组成立,是国内首家国有大行直接投资控股(85%)的信托公司,注册资本57.65亿元。截至2018年末,公司存续信托资产规模8705亿元,行业排名第四位。


交银国信坚持“1+3+6”战略规划体系,即以打造“最值得信赖的信托资产管理机构”为战略定位,聚焦“专业资产管理、优质受托服务、高端财富管理”三大战略支柱业务,实施“深化产融结合、加强集团协同、坚持创新引领、强化风险管理、发挥党建优势、打造专业团队”六项战略措施。


支持实体经济始终是交银国信的初心。通过信托贷款、股权投资、投贷联动、应收账款收益权融资、永续信托、资产证券化等业务模式,交银国信大力支持长三角区域优质企业发展以及铁路、公路、重大水利工程以及保障性安居工程等重点项目建设,推动实体经济高质量发展。截至2018年末,投向长三角区域所在四个省市的资金规模存量达到1638.52亿元,其中投向实体经济1030.76亿元,占比达到62.80%。


资产证券化领域,截至2019年11月,交银国信累计发行投向长三角区域的项目共计31单,提供融资总额达1638.09亿元;股权投资领域,通过全资子公司——交银国信资产管理有限公司,与长三角区域内的国药资本、上汽投资、国新张创、君和资本等私募股权投资管理机构合作私募股权投资基金的方式间接投资众多优秀企业,包括11只私募股权投资基金的投资,间接投资了近110家企业的股权,支持长三角区域产业结构调整、消费升级、创新发展。其中晶晨半导体、中微半导体均已在上海证券交易所科创板上市。


交银租赁做大做强航空、航运


交银租赁成立于2007年12月,是交通银行全资控股子公司,注册资本85亿元,依托交银集团平台优势,充分发挥租赁本源特色,响应国家重大发展战略号召,大力扶持实体经济。历经12年快速发展,交银租赁已树立以航空、航运、公用民生、交通基建、能源电力等重点领域的特色业务,形成了“国际化、专业化、差异化、特色化”的经营思路和境内境外双轮驱动的发展格局,在租赁资产规模、盈利能力、资产结构、创新水平等方面确立了行业领先的市场地位。根据金融租赁专业委员会的统计,截至2019年三季度末,交银租赁资产总额2603亿元、公司租赁资产余额2456亿元、前三季度公司租赁资产净增额252亿元、前三季度公司新增业务投放538亿元,四项数据均位居国内67家金融租赁公司的首位。


自成立以来,交银租赁在长三角区域内累计投放传统融资租赁项目648亿元,涉及客户150余户。截至2019年11月末,长三角区域内融资租赁资产余额约为156亿元,其中:上海33亿元、江苏70亿元、浙江30亿元、安徽23亿元,在境内传统融资租赁业务中占比16.58%,与宝武钢集团、徐工集团、华菱星马、奇瑞汽车、南京地铁、连云港、淮北矿业等一批区域优质客户开展了租赁业务合作,持续有效地促进了长三角区域内实体经济的发展。


交银租赁也积极支持上海为中心的国际航空枢纽建设,依托上海总部区位优势陆续与上海本土的东方航空、上海航空、中国货运航空、春秋航空、吉祥航空等企业开展了广泛而深入的飞机租赁业务合作,累计操作飞机30余架,总项目金额91亿元,促进以上海为节点扩大长三角与全球互联互通。


同时,交银租赁也利用专业优势为区域内优质航运企业提供全方位服务。近年来,公司依托区域内港口群密集特点,先后与长三角区域内中化船务、振华重工、浙江海运、宁波海运、舟山中昌等航运企业在船舶租赁领域建立了持续而紧密的业务合作关系,合作金额约52亿元。


未来,交银租赁也依托上海自贸区平台和新片区红利,跟进航空、航运租赁业务的税收优惠政策变化,动态调整全球业务布局,更好地挖掘和拓展新的业务细分市场和业务区域,保持航空、航运业务的持续稳定增长。


交银康联深耕保险保障细分领域


交银康联人寿成立于2010年1月28日,是国内首家银行控股的寿险公司,注册资金为51亿元人民币。2019年年初,作为公司在全国开设的第十六家分支机构,交银康联人寿浙江省分公司正式成立,这也是交银康联人寿在长三角地区最新设立的省级分支机构。


长三角地区是我国重要的人口集聚区和经济增长极,同样也是中国保险业创新发展的先行区。比如,2018年沪苏浙皖三省一市保费总收入超过8000亿元,占全国总保费的22%,从这组数据可以看出长三角之于中国保险业的重要地位。基于专业保险保障领域,交银康联人寿积极拓展业务,助力长三角一体化高质量发展。围绕完善的“交银保障”产品线,公司为客户提供包括人寿保险、健康保险和意外伤害保险等数十种保险产品及服务。


在长江三角洲城市群,交银康联人寿充分借助总部位于上海的区位便利和资源禀赋,并以江苏省分公司、浙江省分公司、安徽省分公司、苏州中心支公司及无锡中心支公司为主体,在重点城市均已正式开展业务。


截至目前,交银康联人寿在长三角地区已为超过223万客户提供服务,已累计支出理赔款超过3.85亿元;在积极开展业务的同时,在相关区域,公司借助3·15银行业和保险业消费者权益保护教育宣传周、7·8全国保险公众宣传日等行业活动平台,亦积极开展保险理念宣传,帮助公众提高通过商业保险完善个人及全家健康、养老保障的意识。


未来,长三角一体化发展将为保险业带来更为广阔的增长空间,公司在相关区域的保险保障和服务细分领域的业务积累也将助力公司加速发展。


交银理财加速净值化转型 新产品主题聚焦长三角一体化


今年6月,交通银行全资子公司交银理财有限责任公司(下称“交银理财”)正式揭牌开业,至今已发行多款产品。


不可否认,银行系理财子公司都面临着净值化转型的挑战,而这在2020年存续理财到期后更为突出,不过交银理财也在加速提升投研能力,并发挥母行的资源优势,推出更多符合银行理财类客户风险偏好的净值型产品。


交银理财总裁金旗表示,作为唯一总部在上海的国有大型银行,首家注册在上海的银行理财子公司,交银集团把长三角地区作为业务发展的重点,着力于打造国际水准的本土资管机构,助推上海国际金融中心“1+6”建设。


聚焦长三角一体化发展主题


今年9月,交银理财成功举办全球资产管理中心建设中心高峰论坛。论坛上,交银理财与中证指数有限公司携手发布了“中证交银理财长三角指数”,该指数通过甄选长三角区域高质量上市公司,致力于打造全球资产配置长三角区域的价值之锚。


指数发布后,交银理财顺势而为,于11月推出首款长三角一体化主题的股债混合理财产品——“博享长三角一体化策略精选理财产品”,共募集16.61亿元,业绩比较基准为4.3%。其中,固收类主要投资区内优质企业债务融资工具(以直投为主),而权益类则关注区内优质企业发行的股票、可交债/可转债、优先股等(以委外FOF为主)。


该款产品具有三大亮点:一是起购点低,凸显惠民特色,该款产品的起购金额低至1000元;二是流动性较强,可提供质押服务,随借随还;三是收益稳定。该款产品以中证交银理财长三角指数为基础,通过量化选股、指数增强等低波股票投资策略,在增厚投资收益的同时控制波动与回撤,帮助投资者获得稳定收益。


“作为增厚收益的部分,权益类产品以量化策略为主。我们挑选优秀的私募基金管理人来打造定制化的产品,严格筛选策略、控制波动率和投资标的,同时也会通过smartbeta来对市场风险进行选择性暴露,争取实现收益和稳健性的平衡,满足银行客户的需求。”交银理财权益投资部高级投资经理王钋表示。


除了权益,整个产品仍需要以固收来夯实基底。在固收方面,可增厚收益的部分则是非标投资,而这也突出了银行系理财子的资源优势。目前监管要求的非标资产占比上限35%,“风险和收益都是对等的,但对银行理财子来说,借用集团的整体资源,将更有利于甄别高性价比的投资品种。”交银理财权益投资部投资经理孙陶称,未来要继续发挥与分行协同发展的优良传统,提升资产获取能力和投后管理能力,提高客户黏性,撬动多项业务合作。同时,也要巩固子公司间合作机制,如继续深化与交银国信非标准化资产领域投放安排,加强与交银基金在权益和主动管理专户等领域的合作等。


金旗称,后续将围绕长三角主题,将长三角一体化主题产品打造为系列化主题产品,希望通过此类产品将金融活水引入到长三角区域内最具有活力的信息技术、高端制造、生物医药等行业,支持区域内产业转型升级。聚焦于长三角的投资策略,顺应国家战略导向,使理财产品的投资者更好地享受区域、产业红利。


净值化转型机遇与挑战并存


2020年,随着存续理财产品的到期,银行系理财子公司所面临的净值化转型挑战将进一步突出。未来交银理财不仅面临日趋激烈的行业竞争,内外部环境较大的不确定性也带来了一系列挑战。


金旗表示,一是大资管行业竞争加剧,随着监管标准的逐步统一,银行理财子公司资产管理业务的竞争已经拓宽到整个资产管理市场,券商、基金、信托、保险等相关资产管理机构将不断冲击银行资产管理领域,竞争将更为激烈;二是全球负利率时代即将来临,各机构对高收益资产争夺将更为激烈;三是大数据、云计算、人工智能等新兴科技正逐渐赋能传统财富管理机构,甚至颠覆传统业务形态。银行理财子不仅面临着十分急迫的金融科技赋能的挑战,伴随而来的数据安全、风险识别、风险管理等问题也日渐突出。


但是,交银理财也具备其他金融机构所不及的优势。


一是牌照优势。交银理财可以充分利用理财子公司牌照在公募、私募、全投资资产类别的优势,打造“大而全”的产品体系。


二是先发优势。交行自2005年开展理财业务,是国内首批开展银行理财业务的商业银行,同时,纯净值型产品经过几年的发展、规模逾千亿,培育了一定的客户基础。明年是过渡期最后一年,交银理财将持续发挥净值型产品管理经验优势,加大深化净值化转型。


三是渠道优势。交银理财将打造以母行渠道为主,互联网渠道、同业代销渠道、公司直销渠道为辅的“1+3”四位一体的全渠道网络体系。


四是客户优势。子公司理财取消1万元起点金额之后,大大扩展了理财的受众群体,长尾客户数量上亿,潜力巨大。未来子公司也将加大与母行渠道的沟通和合作,加大研究产品与客群的适配性。


五是风控优势。交银理财将建立自上而下多层次的风险管理架构,


搭建覆盖市场、流动性、合规、信用、操作、声誉等风险的全方面风险管理体系,实现业务审批、投后管理、风险识别、风险计量、风险监测、风险控制的全流程风险管理。


在金融开放的背景下,交银理财也将拓展与外资的合作,尽管其目前尚未表态未来会否引入外部股东,但这一可能性长期存在。11月21日,彭博也与交行建立全球性战略合作关系,双方将在指数编制、金融数据服务、做市业务以及监管合规等多个领域展开合作,旨在推动国际化战略。

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